UB Europa

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

a) Sammanfattning

SFDR-klassificering*: artikel 8, fonden främjar hållbarhetsfaktorer  

UB Europa-fonden investerar på den europeiska aktiemarknaden genom att diversifiera sina investeringar huvudsakligen i STOXX Europe 600-indexet och dess ESG-versioner. Fonden främjar hållbarhetsfaktorer genom att ta aktierisk genom att investera minst hälften i STOXX Europe 600-indexet eller dess ESG-versioner. Dessutom måste minst två tredjedelar av fondens aktierisk vara investerad i produkter enligt artikel 8 eller 9 i SFDR. De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsningen av klimatförändringarna och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt och som kan medföra betydande miljö- och/eller samhällsansvarsrisker inom branschen i fråga. Främjandet av dessa egenskaper mäts och rapporteras med hjälp av hållbarhetsindikatorer baserade på Morningstars och Sustainalytics ESG-databaser.

För att uppnå de miljö- och samhällsrelaterade egenskaper som fonden främjar har inget jämförelseindex utsetts. Fondens ansvar, hållbarhetsfaktorer och hållbarhetsrisker rapporteras i fondspecifika rapporter. Fonden har inget jämförelseindex.

* I enlighet med EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn (SFDR) har United Bankers fonder klassificerats i tre klasser när det gäller beaktandet av hållbarhetsfaktorer: Vanliga fonder enligt artikel 6 integrerar hållbarhetsrisker i sin verksamhet. Fonder enligt artikel 8 främjar hållbarhetsfaktorer vid sidan av övriga egenskaper. En del av dessa fonder har ytterligare förbundit sig att göra en del av sina investeringar i hållbara investeringsobjekt. Fonder enligt artikel 9 har som mål att göra hållbara investeringar. 

b) Inga mål för hållbar investering

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.

c) Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper

De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsningen av klimatförändringarna och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt och som kan medföra betydande miljö- och/eller samhällsansvarsrisker inom branschen i fråga.

d) Investeringsstrategi

UB Europa-fonden investerar på den europeiska aktiemarknaden genom att diversifiera sina investeringar huvudsakligen i STOXX Europe 600-indexet och dess ESG-versioner. Fonden tar huvuddelen av sin aktierisk genom indexterminer, men kan inom sina regler också investera begränsat i ETF:er och indexfonder samt aktier som används i de aktuella indexen. Minst två tredjedelar av fondens aktierisk tas genom att investera i hållbarhetsfrämjande investeringar enligt SFDR 8 eller hållbara investeringar enligt SFDR 9. Mer information om investeringsstrategin: UB Europa

Från fondens universum av direkta aktieinvesteringar utesluts investeringsobjekt enligt UB:s principer för ansvarsfulla investeringar. På så sätt riktas fondens investeringar, förutom till hållbara investeringsobjekt enligt SFDR 8 eller SFDR 9, även till företag vars ESG-riskbetyg är på en acceptabel nivå, som följer internationella normer och som inte är verksamma inom vissa uteslutna branscher. De faktorer som används vid val av investeringsobjekt bestäms alltid av den aktuella metodologin för det aktuella indexet i indexbaserade investeringsobjekt. Mer detaljerad information om varje index ESG-metodik finns på respektive index webbplats.

Företagens goda styrning bedöms i direkta aktieinvesteringar enligt United Bankers principer för ansvarsfulla investeringar. Överensstämmelse med OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s principer för företag och mänskliga rättigheter samt de konventioner och deklarationer som omfattas av båda analyseras som en del av due diligence-processen före investeringsbeslutet. Överensstämmelse med normerna övervakas under investeringens gång och rapporteras i fondens regelbundna rapportering. Fonden investerar inte direkt i företag som bryter mot ovan nämnda normer och konventioner. Om en normöverträdelse inträffar under investeringstiden strävar fonden efter att påverka företaget för att rätta till situationen inom rimlig tid. Om det inte är möjligt att rätta till situationen inom rimlig tid avyttras investeringen.

I indexbaserade investeringsobjekt bedöms goda styrningsprinciper alltid enligt den aktuella metodologin för det aktuella indexet. Indexbaserade investeringsobjekt betonar ESG-index där efterlevnaden av goda styrningsprinciper säkerställs i indexets metodik. Mer detaljerad information om varje index ESG-metodik finns på respektive index webbplats.

e) Andel av investeringar

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Fonden har inte förbundit sig att göra hållbara investeringar. 

f) Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper

De hållbarhetsindikatorer som används för att övervaka de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är investeringarnas kolintensitet, kolrisk, ESG-risk, miljörisker (E), sociala risker (S) och styrningsrelaterade risker (G), samt fördelningen av dem och tidsserier. Fonden har inget jämförelseindex. Fondens hållbarhetsindikatorers prestation kan dock jämföras med Morningstars referensgrupp, som består av liknande fonder.

De hållbarhetsindikatorer och referensgrupper som används baserar sig på Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser och analysmetoder. United Bankers följer med hållbarhetsindikatorerna och rapporterar deras utveckling regelbundet i kvartalsvisa fondspecifika offentliga rapporter. Med hjälp av dessa rapporter följer portföljförvaltningen och United Bankers hållbarhetsstyrningsgrupp fondens hållbarhetsindikatorers utveckling. Dessutom övervakas fondens hållbarhetsrisker och deras utveckling och förändringar i enlighet med United Bankers riktlinjer för hantering av hållbarhetsrisker.

g) Metoder

Fonden investerar på den europeiska aktiemarknaden genom att diversifiera sina investeringar huvudsakligen i STOXX Europe 600-indexet och dess ESG-versioner. Fonden främjar hållbarhetsfaktorer genom att ta aktierisk genom att investera minst hälften i STOXX Europe 600-indexet eller dess ESG-versioner. Dessutom måste minst två tredjedelar av fondens aktierisk tas genom att investera i produkter enligt artikel 8 eller 9 i SFDR.

De företag som ingår i STOXX Europe 600-indexet och dess ESG-versioner har alltid valts ut enligt indexets egna kriterier. Typiskt sett är de företag som är i ESG-index inte verksamma inom vissa uteslutna branscher, följer god styrning och har inga allvarliga ESG-överträdelser. Mer information om kriterierna för varje index finns på respektive index webbplats.

Fonden gör investeringar både direkt och baserat på index. En del av aktierisken kan också tas genom derivat. I fondens ESG-analys och rapportering granskas främst de verkliga investeringsobjekten (företagen) som är underliggande till derivaten. Om det inte finns direkta ESG-uppgifter tillgängliga för derivatet som används i portföljen, görs analysen och rapporteringen baserat på ESG-uppgifterna för det underliggande företaget.

Främjandet av de miljö- och samhällsrelaterade egenskaper som fonden främjar mäts genom att följa fondens portföljs koldioxidintensitet, koldioxidrisk, ESG-risk och dess delkomponenter (miljörisker, sociala risker och styrningsrelaterade risker), deras fördelning och utveckling över tid. Dessutom kan fondens hållbarhetsindikatorer och deras utveckling jämföras med motsvarande indikatorer för andra liknande fonder. De använda hållbarhetsindikatorerna och jämförelsedata baseras på Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser och analysmetoder. United Bankers följer hållbarhetsindikatorerna och rapporterar regelbundet om dem i fondspecifika offentliga rapporter.

Fonden röstar på bolagsstämmor genom en tjänsteleverantör och främjar hållbarhetsperspektiv i enlighet med United Bankers principer för ägarstyrning. Röstning sker automatiskt utanför Finland och i Finland enligt fondförvaltarens bedömning. Antalet deltaganden i bolagsstämmor och röstningsställningar rapporteras årligen i fondens SFDR-periodiska översikt och i samband med United Bankers ägarstyrningsrapportering.

h) Datakällor och databehandling

Miljö- och samhällsrelaterad dataanalys, övervakning och rapportering baserar sig på information från Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser. Fondens hållbarhetsindikatorer (investeringarnas kolintensitet, kolisk, ESG-risk, miljörisker (E), sociala risker (S) och styrningsrelaterade risker (G), samt deras fördelningar och tidsserier) baserar sig på hållbarhetsindikatorer utvecklade av Sustainalytics och Morningstar, vilka i sin tur bygger på data från deras hållbarhetsdatabaser. I röstning vid bolagsstämmor används ISS ESG information och företagsspecifik forskning.

Dessutom kan fondens portföljförvaltningsanalys vid behov stödjas av data från andra internationella hållbarhetsdatabaser, information om koldioxidutsläpp och klimatmål som publiceras av Carbon Disclosure Project-initiativet, samt andra informationskällor som United Bankers anser vara av hög kvalitet.

För att säkerställa datakvaliteten strävar man efter att använda globala, välrenommerade hållbarhetsdatabaser och analysmetoder. De dataleverantörer som används av United Bankers har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa datakvaliteten och korrigera felaktiga datapunkter. När nya datapaket och tjänsteleverantörer väljs gör United Bankers en noggrann jämförelse och analys av olika leverantörers datakvalitet, täckning, metodik och tillförlitlighet. Vid behov kan United Bankers också sträva efter att säkerställa datakvaliteten och korrektheten genom att korskontrollera data från olika källor.

Data hanteras noggrant i United Bankers, Morningstars, Sustainalytics och ISS Proxy Votings datasystem.

Andelen data som utvärderas beror på hållbarhetsindikatorn och den undersökta hållbarhetsfaktorn, och det är inte möjligt att entydigt definiera andelen utvärderade data av all hållbarhetsdata som helhet. Data från Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser baseras huvudsakligen på offentligt rapporterad information från företag och andra offentligt tillgängliga källor. I de fall där rapporterad information finns tillgänglig används i första hand rapporterad information. Om rapporterad information inte är tillgänglig kan data som bygger på uppskattningar gjorda av ESG-databasproducenten användas.

i) Begränsningar för metoder och data

Hållbarhetsdata är ännu inte helt standardiserade och alla målbolag rapporterar inte omfattande data. Detta medför utmaningar för jämförbarheten mellan målbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, utvärdera och analysera data. Därför har United Bankers noggrant granskat tjänsteleverantörernas metoder och säkerställt deras lämplighet för fondens ändamål. För att säkerställa rapporteringens och hållbarhetens grund i fonden har man strävat efter att välja de mest högkvalitativa och omfattande globala ESG-databaserna (Sustainalytics och Morningstar).

Det är möjligt att de använda hållbarhetsdatabaserna trots detta innehåller begränsad eller ingen information om vissa av fondens investeringsobjekt. I sådana fall är det möjligt att bedöma främjandet av investeringens miljö- och samhällsrelaterade egenskaper endast utifrån tillgänglig information. Det är också möjligt att de använda hållbarhetsdatabaserna uppdateras med några månaders fördröjning. Både datatäckning och aktualitet kan påverka analysen och rapporteringen. I fondens rapportering strävar man efter att presentera tidsserier för relevanta indikatorer, vilket gör det möjligt att följa utvecklingen av hållbarhetsindikatorer och främjandet av hållbarhetsfaktorer över tid. På så sätt kan man även följa upp uppnåendet av de önskade egenskaperna på längre sikt. I rapporteringen strävar man efter att transparent presentera den datatäckning och information som rapporteringen och uppföljningen baserar sig på.

j) Due dilligence

För fondens investeringsobjekt tillämpas behörig omsorg och varje investeringsobjekt utvärderas noggrant innan ett investeringsbeslut fattas (så kallad due diligence). I detta sammanhang undersöks noggrant de risker och möjligheter som är förknippade med det potentiella investeringsobjektet, även ur hållbarhetsfaktorers och hållbarhetsriskers perspektiv. Under due diligence-processen utvärderas vanligtvis investeringens lämplighet i förhållande till United Bankers principer för ansvarsfulla investeringar samt fondens investeringsstrategi och mål, hållbarhetsrisker, huvudsakliga negativa konsekvenser, investeringens egenskaper ur ett klimatperspektiv, överensstämmelse med EU:s taxonomi, efterlevnad av god styrningspraxis och överensstämmelse med internationella normer. Utredningen och dess dokumentation följer United Bankers interna riktlinjer för genomförande av due diligence.

k) Strategier för engagemang

United Bankers agerar som en aktiv ägare i sina fonder genom att rösta på bolagsstämmor i både finska och utländska företag, föra direkta dialoger med företagen och stödja investerares gemensamma påverkansinitiativ. Fonden följer United Bankers principer för ägarstyrning, där hållbarhetsaspekter beaktas. Dessa principer och tillhörande rapportering har publicerats på United Bankers webbplats: Ansvarsfullhet. 

l) Valt referensvärde 

För denna fond har inget officiellt index valts som referensvärde.