UB Amerika

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

 

a) Sammanfattning

 

 SFDR-klassificering*: artikel 8, fonden främjar hållbarhetsfaktorer  

Fonden investerar brett på den amerikanska aktiemarknaden så att minst hälften av aktierisken är diversifierad i S&P 500-indexet och resten till exempel i S&P 400 MidCap och Nasdaq-100-indexen. Fonden tar huvuddelen av aktierisken genom indexterminer, men kan inom ramen för sina regler också investera begränsat i ETF:er och indexfonder som används av indexen.

Fonden betonar investeringar som främjar hållbarhetsfaktorer eller gör hållbara investeringar. Minst två tredjedelar av fondens aktierisk tas genom att investera i hållbarhetsfrämjande investeringar enligt SFDR 8 eller hållbara investeringar enligt SFDR 9. Dessutom främjar fonden hållbarhetsfaktorer genom att ta minst 50 % av aktierisken genom att investera i ESG-versioner av S&P 500-indexet som betonar hållbarhetsfaktorer. Vid valet av dessa objekt strävar fonden efter att främja begränsningen av klimatförändringarna och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer. Dessutom krävs efterlevnad av god styrningspraxis (FN:s Global Compact).

Fonden inkluderar information om miljö, samhälle och god styrning i investeringsanalysen samt om huvudsakliga negativa konsekvenser. I investeringsanalysen används främst data från globala ESG-databaser (Sustainalytics och Morningstar). Fondens ansvarsfullhet, hållbarhetsfaktorer och hållbarhetsrisker rapporteras regelbundet i fondspecifika rapporter. Fonden har inget jämförelseindex.

 

* I enlighet med EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn (SFDR) har United Bankers fonder klassificerats i tre klasser när det gäller beaktandet av hållbarhetsfaktorer: Vanliga fonder enligt artikel 6 integrerar hållbarhetsrisker i sin verksamhet. Fonder enligt artikel 8 främjar hållbarhetsfaktorer vid sidan av övriga egenskaper. En del av dessa fonder har ytterligare förbundit sig att göra en del av sina investeringar i hållbara investeringsobjekt. Fonder enligt artikel 9 har som mål att göra hållbara investeringar. 

 

b) Inga mål för hållbar investering

 

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.

 

c) Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper

 

De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsningen av klimatförändringarna och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt och som kan medföra betydande miljö- och/eller samhällsansvarsrisker inom branschen i fråga.

 

d) Investeringsstrategi

 

Fonden investerar brett på den amerikanska aktiemarknaden så att minst hälften av aktierisken är diversifierad i S&P 500-indexet och resten till exempel i S&P 400 MidCap och Nasdaq-100-indexen. Fonden tar huvuddelen av aktierisken genom indexterminer, men kan inom ramen för sina regler också investera begränsat i ETF:er och indexfonder som används av indexen. Fonden betonar också ansvarsfullhet i sin investeringsstrategi och använder omfattande parallellindex som tar hänsyn till ESG-aspekter. ESG avser att beakta miljöfrågor, socialt ansvar och god styrning i målbolagen.
Fondens investeringsstrategi främjar hållbarhetsfaktorer genom att ta två tredjedelar av fondens aktierisk genom att investera i hållbarhetsfrämjande investeringar enligt SFDR artikel 8. Dessutom främjar fonden hållbarhetsfaktorer genom att huvudsakligen investera i S&P 500 ESG-indexet (minst 50 % av aktierisken tas genom att investera i ESG-versioner av S&P 500-indexet som betonar hållbarhetsfaktorer). På så sätt riktar fondens investeringar sig till både hållbarhetsfrämjande investeringar enligt SFDR artikel 8 och företag vars ESG-risk betyg är på en acceptabel nivå, som följer internationella normer och som inte verkar inom vissa uteslutna sektorer. De bindande delarna av investeringsstrategin som används vid val av investeringar bestäms av den aktuella metodologin för indexet. Mer information om indexets ESG-metodik finns tillgänglig på: https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/esg/sp-500-esg-index/#overview

God styrning bedöms i enlighet med United Bankers principer för ansvarsfulla investeringar. Överensstämmelsen med OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter samt därmed anknutna konventioner och deklarationer analyseras som en del av due diligence-processen före ett investeringsbeslut. Normenligheten följs upp under investeringen och rapporteras i samband med fondens regelbundna rapportering. Analys, uppföljning och rapportering bygger på uppgifter om investeringsobjektens SFDR-klassificering, eftersom SFDR 8- och SFDR 9-investeringsprodukter i grunden måste följa god styrningspraxis. Dessutom kan Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser användas. Fonden investerar inte i objekt som bryter mot ovan nämnda normer och konventioner.

I indexbaserade investeringsobjekt bedöms god styrning alltid enligt den aktuella metodologin för det aktuella indexet. Många ESG-index är exempel på indexbaserade investeringsobjekt där efterlevnaden av god styrning säkerställs i indexets metodologi. Mer information om metodologin för respektive index finns på respektive index webbplats.

 

Mer information om investeringsstrategin: UB Amerika

 

e) Andel av investeringar

 

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Fonden har inte förbundit sig att göra hållbara investeringar. Minst två tredjedelar av fondens aktierisk tas genom att investera i hållbarhetsfrämjande investeringar enligt SFDR artikel 8.

 

f) Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper

 

Fonden övervakar andelen investeringar som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper (SFDR 8) i portföljen. Dessutom övervakas främjandet av miljörelaterade och sociala egenskaper genom att följa utvalda hållbarhetsindikatorer, såsom investeringarnas koldioxidintensitet, koldioxidrisk, ESG-risk, miljörisker, sociala risker och styrningsrelaterade risker, samt deras tidsserier och fördelningar. Fonden har inget jämförelseindex. Fondens hållbarhetsindikatorers prestation kan dock jämföras med en referensgrupp som sammanställts av Morningstar och består av liknande fonder. De använda hållbarhetsindikatorerna och referensgruppen baseras på Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser och analysmetoder.

United Bankers följer hållbarhetsindikatorerna och rapporterar deras utveckling regelbundet i kvartalsvisa fondspecifika offentliga rapporter. Med hjälp av dessa rapporter följer portföljförvaltningen och United Bankers hållbarhetsstyrningsgrupp fondens hållbarhetsindikatorers utveckling. Dessutom övervakas fondens hållbarhetsrisker och deras utveckling och förändringar i enlighet med United Bankers riktlinjer för hantering av hållbarhetsrisker.

 

g) Metoder

 

Fonden investerar brett på den amerikanska aktiemarknaden. Fonden tar två tredjedelar av aktierisken genom att investera i hållbarhetsfrämjande investeringar enligt SFDR artikel 8. Dessutom främjar fonden hållbarhetsfaktorer genom att huvudsakligen investera i S&P 500 ESG-indexet, eftersom minst 50 % av aktierisken tas genom att investera i S&P 500 ESG-indexet eller dess ESG-versioner som betonar hållbarhetsfaktorer.

 

Företagen som ingår i S&P 500 ESG-indexet och dess ESG-versioner väljs alltid enligt indexets egna kriterier. Typiskt sett är de företag som väljs till ESG-index inte verksamma inom vissa uteslutna sektorer, följer god styrningspraxis och har inga allvarliga ESG-överträdelser. Mer information om kriterierna för respektive index finns på indexets webbplats.

 

I fondens ESG-analys används investeringsspecifika ESG-uppgifter från ESG-databaser. I fondens ESG-analys och rapportering granskas främst de verkliga investeringsobjekten (företagen) som är underliggande till derivaten. Om det inte finns direkta ESG-uppgifter tillgängliga för derivaten som används i portföljen, görs analysen och rapporteringen baserat på ESG-uppgifterna för det underliggande företaget. Eventuella kontanter eller valutasäkringar används inte för att främja hållbarhetsfaktorer, och ingen motsvarande ESG-analys görs för dem.

 

Främjandet av de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar mäts genom att följa fondens portföljs koldioxidintensitet, koldioxidrisk, ESG-risk och dess delkomponenter (miljörisker, sociala risker och styrningsrelaterade risker), deras fördelningar och utveckling över tid. Dessutom kan fondens hållbarhetsindikatorer och deras utveckling jämföras med motsvarande indikatorer för liknande fonder. De använda hållbarhetsindikatorerna och jämförelsedata baseras på Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser och analysmetoder. United Bankers följer hållbarhetsindikatorerna och rapporterar regelbundet om dem i fondspecifika offentliga rapporter.

 

h) Datakällor och databehandling

 

Miljö- och samhällsrelaterad dataanalys, övervakning och rapportering baserar sig på information från Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser. Fondens hållbarhetsindikatorer (investeringarnas kolintensitet, kolisk, ESG-risk, miljörisker (E), sociala risker (S) och styrningsrelaterade risker (G), samt deras fördelningar och tidsserier) baserar sig på hållbarhetsindikatorer utvecklade av Sustainalytics och Morningstar, vilka i sin tur bygger på data från deras hållbarhetsdatabaser.

 

Dessutom kan fondens portföljförvaltning vid behov använda data från andra internationella hållbarhetsdatabaser, information om koldioxidutsläpp och klimatmål som publicerats av Carbon Disclosure Project-initiativet, information från ISS Proxy Voting-tjänsten om dagordningar för bolagsstämmor och de ärenden som föreslås för beslut, samt av andra informationskällor som United Bankers anser vara av hög kvalitet.

 

För att säkerställa datakvaliteten strävar man efter att använda globala, välrenommerade hållbarhetsdatabaser och analysmetoder. De dataleverantörer som används av United Bankers har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa datakvaliteten och korrigera felaktiga datapunkter. Vid val av nya datapaket och tjänsteleverantörer gör United Bankers en noggrann jämförelse och analys av de olika leverantörernas datakvalitet, täckning, metodik och tillförlitlighet. Vid behov kan United Bankers också sträva efter att säkerställa datakvaliteten och korrektheten genom att korskontrollera data mellan olika informationskällor.

 

Uppgifterna behandlas noggrant i United Bankers, ISS Proxy Voting, samt Morningstars och Sustainalytics datasystem. Vid bearbetning av uppgifterna strävar man efter att säkerställa att de använda data från databasen visas korrekt i fondens rapportering genom att korskontrollera de rapporterade uppgifterna med de som finns i databasen. De uppgifter som rapporteras och används i ESG-analysen ändras i regel inte av United Bankers, förutom i undantagsfall, till exempel för att korrigera ett fel som upptäckts i databasen.

 

Andelen av de uppgifter som utvärderas beror på hållbarhetsindikatorn och den undersökta hållbarhetsfaktorn, och det är inte möjligt att entydigt definiera andelen av de utvärderade uppgifterna av all hållbarhetsdata som helhet. Uppgifterna i Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser baserar sig huvudsakligen på offentliga uppgifter som rapporterats av företagen samt andra offentligt tillgängliga källor. I de fall där rapporterade uppgifter finns tillgängliga används dessa i första hand. Om rapporterade uppgifter inte finns tillgängliga kan uppgifter baserade på uppskattningar från ESG-databasens producent användas.

 

i) Begränsningar för metoder och data

 

Hållbarhetsdata är ännu inte helt standardiserade och alla målbolag rapporterar inte omfattande data. Detta medför utmaningar för jämförbarheten mellan målbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, utvärdera och analysera data. Därför har United Bankers noggrant granskat tjänsteleverantörernas metoder och säkerställt deras lämplighet för fondens ändamål. För att säkerställa rapporteringens och hållbarhetens grund i fonden har man strävat efter att välja de mest högkvalitativa och omfattande globala ESG-databaserna (Sustainalytics och Morningstar).

 

Det är möjligt att de använda hållbarhetsdatabaserna trots detta innehåller begränsad eller ingen information om vissa av fondens investeringsobjekt. I sådana fall är det möjligt att bedöma främjandet av investeringens miljö- och samhällsrelaterade egenskaper endast utifrån tillgänglig information. Det är också möjligt att de använda hållbarhetsdatabaserna uppdateras med några månaders fördröjning. Eftersom ESG-databasernas information huvudsakligen baserar sig på företagens rapportering och därmed beskriver förfluten tid, återspeglar de inte nödvändigtvis investeringarnas framtida ESG-prestanda eller framtida ESG-risker. Både datatäckning och aktualitet kan påverka analysen och rapporteringen.

 

I fondens rapportering strävar man efter att presentera tidsserier för relevanta indikatorer, vilket gör det möjligt att följa utvecklingen av hållbarhetsindikatorer och främjandet av hållbarhetsfaktorer över tid. På så sätt kan man även följa upp uppnåendet av de önskade egenskaperna på längre sikt. I rapporteringen strävar man efter att transparent presentera den datatäckning och information som rapporteringen och uppföljningen baserar sig på. För att mildra begränsningarna i informationskällorna säkerställer vi att lämpliga försiktighetsåtgärder tillämpas på dataleverantörerna och att datakvaliteten övervakas. United Bankers strävar efter att välja och utveckla de informationskällor som används.

 

j) Due diligence

 

För fondens investeringsobjekt tillämpas behörig omsorg och varje investeringsobjekt utvärderas noggrant innan ett investeringsbeslut fattas (så kallad due diligence). I detta sammanhang undersöks noggrant de risker och möjligheter som är förknippade med det potentiella investeringsobjektet, även ur hållbarhetsfaktorers och hållbarhetsriskers perspektiv. Under due diligence-processen utvärderas vanligtvis investeringens lämplighet i förhållande till United Bankers principer för ansvarsfulla investeringar samt fondens investeringsstrategi och mål, hållbarhetsrisker, huvudsakliga negativa konsekvenser, investeringens egenskaper ur ett klimatperspektiv, överensstämmelse med EU:s taxonomi, efterlevnad av god styrningspraxis och överensstämmelse med internationella normer. Utredningen och dess dokumentation följer United Bankers interna riktlinjer för genomförande av due diligence.

 

k) Strategier för engagemang

 

United Bankers agerar som en aktiv ägare i sina fonder genom att rösta på bolagsstämmor i både finska och utländska företag, föra direkta dialoger med företagen och stödja investerares gemensamma påverkansinitiativ. Fonden följer United Bankers principer för ägarstyrning, där hållbarhetsaspekter beaktas. Dessa principer och tillhörande rapportering har publicerats på United Bankers webbplats: Ansvarsfullhet. Eftersom denna fond inte gör direkta aktieinvesteringar, deltar den inte i direkta påverkansåtgärder (t.ex. röstning på bolagsstämmor via Proxy Voting-tjänsten).

 

Dessutom deltar denna fond i United Bankers allmänna påverkansaktiviteter. Dessa inkluderar bland annat Carbon Disclosure Project (CDP)-kampanjen, där United Bankers deltar i investerarbrev som skickas till fondens investeringsobjekt och uppmuntrar företag att rapportera mer transparent om klimat- och miljöfrågor samt att sätta vetenskapsbaserade klimatmål enligt SBTi-initiativet. Påverkansaktiviteter rapporteras fondspecifikt årligen som en del av fondens regelbundna hållbarhetsrapportering. Dessutom rapporteras påverkansaktiviteter årligen som en del av United Bankers rapportering om genomförandet av principerna för ägarstyrning.

 

Mer information om påverkanspolitiken och påverkansaktiviteter finns på sidan: Ansvarsfulla investeringar.

 

l) Valt referensvärde

 

För denna fond har inget officiellt index valts som referensvärde.