UB Nordamerika Fastighetsaktie

a) Sammanfattning

SFDR-klassificering*: artikel 8, fonden främjar hållbarhetsfaktorer 

UB Nordamerika Fastighetsaktie-fondens medel investeras i fastigheter i Nordamerika inom NAFTA-området (USA, Kanada och Mexiko). Investeringarna görs huvudsakligen genom likvida noterade fastighetsbolag med REIT-status (Real Estate Investment Trust) som äger och utvecklar fastighetstillgångar. Fonden främjar hållbarhetsfaktorer och är inte bunden att göra hållbara investeringar. De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsningen av klimatförändringarna och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt. Dessutom kräver fonden praxis för god styrning (FN:s Global Compact).

Fonden strävar efter att göra positiva val för att främja miljö- och samhällsrelaterade egenskaper baserat på information integrerad i investeringsanalysen. Fonden inkluderar information om miljö, samhälle och god styrning i investeringsanalysen samt om huvudsakliga negativa konsekvenser och utesluter investeringsobjekt enligt United Bankers exkluderingslista. I investeringsanalysen används främst data från globala ESG-databaser (Sustainalytics och Morningstar). Fonden kan också sträva efter att främja hållbarhetsfaktorer genom att påverka de företag som är investeringsobjekt och rösta i deras bolagsstämmor för att främja ansvarsfullhet enligt United Bankers principer för ägarstyrning. Fondens ansvarsfullhet, hållbarhetsfaktorer och hållbarhetsrisker rapporteras regelbundet i fondspecifika rapporter. Fonden har inget jämförelseindex.

* I enlighet med EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn (SFDR) har United Bankers fonder klassificerats i tre klasser när det gäller beaktandet av hållbarhetsfaktorer: Vanliga fonder enligt artikel 6 integrerar hållbarhetsrisker i sin verksamhet. Fonder enligt artikel 8 främjar hållbarhetsfaktorer vid sidan av övriga egenskaper. En del av dessa fonder har ytterligare förbundit sig att göra en del av sina investeringar i hållbara investeringsobjekt. Fonder enligt artikel 9 har som mål att göra hållbara investeringar. 

b) Inga mål för hållbar investering

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.

c) Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper

De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsningen av klimatförändringarna och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt och som kan medföra betydande miljö- och/eller samhällsansvarsrisker inom branschen i fråga.

d) Investeringsstrategi

UB Nordamerika Fastighetsaktie-fondens medel investeras i fastigheter i Nordamerika inom  NAFTA-området (USA, Kanada och Mexiko). Investeringarna görs huvudsakligen genom likvida noterade fastighetsbolag med REIT-status (Real Estate Investment Trust) som äger och utvecklar fastighetstillgångar.

Utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen gör fonden positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper genom att inkludera information om miljö-, samhälls- och styrningsrelaterade hållbarhetsfaktorer samt huvudsakliga negativa konsekvenser och genom att utesluta investeringsobjekt enligt United Bankers exkluderingslista (Exkluderingslistan finns tillgänglig på sidan: Ansvarsfulla investeringar). Fonden strävar också efter att påverka ansvarsfullheten hos sina investeringsobjekt genom att delta i investerarnas gemensamma påverkansinitiativ. Dessutom kan fonden rösta på bolagsstämmor för att främja ansvarsfullhet i enlighet med United Bankers principer för ägarstyrning.

Bolagens praxis för god styrning bedöms i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar. Överensstämmelsen med OECD:s riktlinjer för multinationella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter samt därmed anknutna konventioner och deklarationer analyseras som en del av due diligence-processen före ett investeringsbeslut. Normenligheten följs upp under investeringen och rapporteras i samband med fondens regelbundna rapportering. Analys, uppföljning och rapportering bygger på uppgifter i Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser. Fonden investerar inte i bolag som bryter mot ovannämnda normer och konventioner. Vid fall av normöverträdelser under investeringstiden strävar fonden efter att utöva inflytande på bolaget för att åtgärda situationen inom rimlig tid. Om situationen inte kan åtgärdas inom rimlig tid, avvecklas investeringen.

Mer information om investeringsstrategin: UB Nordamerika Fastighetsaktie

e) Andel av investeringar

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Fonden har inte förbundit sig att göra hållbara investeringar.

f) Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper

De hållbarhetsindikatorer som används för att övervaka de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är investeringarnas kolintensitet, kolrisk, ESG-risk, miljörisker (E), sociala risker (S) och styrningsrelaterade risker (G), samt fördelningen av dem och tidsserier. Fonden har inget jämförelseindex. Fondens hållbarhetsindikatorers prestation kan dock jämföras med Morningstars referensgrupp, som består av liknande fonder.

De hållbarhetsindikatorer och referensgrupper som används baserar sig på på Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser och analysmetoder. United Bankers följer med hållbarhetsindikatorerna och rapporterar deras utveckling regelbundet i kvartalsvisa fondspecifika offentliga rapporter. Med hjälp av dessa rapporter följer portföljförvaltningen och United Bankers hållbarhetsstyrningsgrupp fondens hållbarhetsindikatorers utveckling. Dessutom övervakas fondens hållbarhetsrisker och deras utveckling och förändringar i enlighet med United Bankers riktlinjer för hantering av hållbarhetsrisker.

Fondens påverkansaktiviteter, såsom röstning på bolagsstämmor och gemensamma påverkansinitiativ, följs upp årligen och rapporteras i samband med fondens regelbundna årsrapportering.

g) Metoder

Fonden investerar huvudsakligen i aktier i börsnoterade fastighetsbolag. Fonden främjar hållbarhetsfaktorer genom att i investeringsanalysen inkludera upplysningar om miljörelaterade, sociala och styrningsrelaterade hållbarhetsfaktorer samt huvudsakliga negativa konsekvenser och genom att utesluta investeringsobjekt enligt United Bankers exkluderingslista (Exkluderingslistan finns tillgänglig på sidan: Ansvarsfulla investeringar). Utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen gör fonden positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper och har som mål att investera i objekt, vars miljömässiga och sociala resultat är på god nivå i förhållande till relevanta kontrollgrupper. I fondens ESG-analys används investeringsspecifika ESG-uppgifter från ESG-databaser. Möjliga kontanter eller valutasäkringar används inte till att främja hållbarhetsfaktorer, och ingen motsvarande ESG-analys görs för dem.

Fondens främjande av miljörelaterade och sociala egenskaper mäts genom att följa fondens portföljs kolintensitet, kolrisk, ESG-risk och dess delkomponenter (miljörisker, sociala risker och styrningsrelaterade risker) över tid. Dessutom kan fondens hållbarhetsindikatorer och deras utveckling jämföras med motsvarande indikatorer för liknande fonder. De använda hållbarhetsindikatorerna och jämförelsedata baseras på Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser och analysmetoder.

h) Datakällor och databehandling

Miljö- och samhällsrelaterad dataanalys, övervakning och rapportering baserar sig på information från Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser. Fondens hållbarhetsindikatorer (investeringarnas kolintensitet, kolisk, ESG-risk, miljörisker (E), sociala risker (S) och styrningsrelaterade risker (G), samt deras fördelningar och tidsserier) baserar sig på hållbarhetsindikatorer utvecklade av Sustainalytics och Morningstar, vilka i sin tur bygger på data från deras hållbarhetsdatabaser.

Dessutom kan fondens portföljförvaltning vid behov använda data från andra internationella hållbarhetsdatabaser, information om koldioxidutsläpp och klimatmål som publicerats av Carbon Disclosure Project-initiativet, information från ISS Proxy Voting-tjänsten om dagordningar för bolagsstämmor och de ärenden som föreslås för beslut, samt av andra informationskällor som United Bankers anser vara av hög kvalitet.

För att säkerställa datakvaliteten strävar man efter att använda globala, välrenommerade hållbarhetsdatabaser och analysmetoder. De dataleverantörer som används av United Bankers har noggranna och standardiserade processer för att säkerställa datakvaliteten och korrigera felaktiga datapunkter. Vid val av nya datapaket och tjänsteleverantörer gör United Bankers en noggrann jämförelse och analys av de olika leverantörernas datakvalitet, täckning, metodik och tillförlitlighet. Vid behov kan United Bankers också sträva efter att säkerställa datakvaliteten och korrektheten genom att korskontrollera data mellan olika informationskällor.

Uppgifterna behandlas noggrant i United Bankers, ISS Proxy Voting, samt Morningstars och Sustainalytics datasystem. Vid bearbetning av uppgifterna strävar man efter att säkerställa att de använda data från databasen visas korrekt i fondens rapportering genom att korskontrollera de rapporterade uppgifterna med de som finns i databasen. De uppgifter som rapporteras och används i ESG-analysen ändras i regel inte av United Bankers, förutom i undantagsfall, till exempel för att korrigera ett fel som upptäckts i databasen.

Andelen av de uppgifter som utvärderas beror på hållbarhetsindikatorn och den undersökta hållbarhetsfaktorn, och det är inte möjligt att entydigt definiera andelen av de utvärderade uppgifterna av all hållbarhetsdata som helhet. Uppgifterna i Sustainalytics och Morningstars hållbarhetsdatabaser baserar sig huvudsakligen på offentliga uppgifter som rapporterats av företagen samt andra offentligt tillgängliga källor. I de fall där rapporterade uppgifter finns tillgängliga används dessa i första hand. Om rapporterade uppgifter inte finns tillgängliga kan uppgifter baserade på uppskattningar från ESG-databasens producent användas.

i) Begränsningar för metoder och data

Hållbarhetsdata är ännu inte helt standardiserade och alla målbolag rapporterar inte omfattande data. Detta medför utmaningar för jämförbarheten mellan målbolagen. Olika tjänsteleverantörer kan ha olika metoder för att sammanställa, utvärdera och analysera data. Därför har United Bankers noggrant granskat tjänsteleverantörernas metoder och säkerställt deras lämplighet för fondens ändamål. För att säkerställa rapporteringens och hållbarhetens grund i fonden har man strävat efter att välja de mest högkvalitativa och omfattande globala ESG-databaserna (Sustainalytics och Morningstar).

Det är möjligt att de använda hållbarhetsdatabaserna trots detta innehåller begränsad eller ingen information om vissa av fondens investeringsobjekt. I sådana fall är det möjligt att bedöma främjandet av investeringens miljö- och samhällsrelaterade egenskaper endast utifrån tillgänglig information. Det är också möjligt att de använda hållbarhetsdatabaserna uppdateras med några månaders fördröjning. Eftersom ESG-databasernas information huvudsakligen baserar sig på företagens rapportering och därmed beskriver förfluten tid, återspeglar de inte nödvändigtvis investeringarnas framtida ESG-prestanda eller framtida ESG-risker. Både datatäckning och aktualitet kan påverka analysen och rapporteringen.

I fondens rapportering strävar man efter att presentera tidsserier för relevanta indikatorer, vilket gör det möjligt att följa utvecklingen av hållbarhetsindikatorer och främjandet av hållbarhetsfaktorer över tid. På så sätt kan man även följa upp uppnåendet av de önskade egenskaperna på längre sikt. I rapporteringen strävar man efter att transparent presentera den datatäckning och information som rapporteringen och uppföljningen baserar sig på. För att mildra begränsningarna i informationskällorna säkerställer vi att lämpliga försiktighetsåtgärder tillämpas på dataleverantörerna och att datakvaliteten övervakas. United Bankers strävar efter att välja och utveckla de informationskällor som används.

j) Due diligence

För fondens investeringsobjekt tillämpas behörig omsorg och varje investeringsobjekt utvärderas noggrant innan ett investeringsbeslut fattas (så kallad due diligence). I detta sammanhang undersöks noggrant de risker och möjligheter som är förknippade med det potentiella investeringsobjektet, även ur hållbarhetsfaktorers och hållbarhetsriskers perspektiv. Under due diligence-processen utvärderas vanligtvis investeringens lämplighet i förhållande till United Bankers principer för ansvarsfulla investeringar samt fondens investeringsstrategi och mål, hållbarhetsrisker, huvudsakliga negativa konsekvenser, investeringens egenskaper ur ett klimatperspektiv, överensstämmelse med EU:s taxonomi, efterlevnad av god styrningspraxis och överensstämmelse med internationella normer. Utredningen och dess dokumentation följer United Bankers interna riktlinjer för genomförande av due diligence.

k) Strategier för engagemang

United Bankers agerar som en aktiv ägare i sina fonder genom att rösta på bolagsstämmor i både finska och utländska företag, föra direkta dialoger med företagen och stödja investerares gemensamma påverkansinitiativ. Fonden följer United Bankers principer för ägarstyrning, där hållbarhetsaspekter beaktas. Dessa principer och tillhörande rapportering har publicerats på United Bankers webbplats: Ansvarsfullhet. Denna fond kan sträva efter att bidra till utvecklingen av hållbarhet i fondens investeringsobjekt genom att rösta i bolagsstämmor i de företag som fonden investerar i. Detta är ett sätt att främja miljö- och samhällsrelaterade egenskaper i investeringsobjekten. ISS ESG Proxy Voting-tjänsten analyserar och röstar vid fondens portföljbolags bolagsstämmor i enlighet med ISS:s internationella Sustainability Proxy Voting -riktlinjer. Vid röstningarna eftersträvas bland annat att främja transparens och begränsning av klimatförändringen.

Dessutom deltar denna fond i United Bankers allmänna påverkansaktiviteter. Dessa inkluderar bland annat Carbon Disclosure Project (CDP)-kampanjen, där United Bankers deltar i investerarbrev som skickas till fondens investeringsobjekt och uppmuntrar företag att rapportera mer transparent om klimat- och miljöfrågor samt att sätta vetenskapsbaserade klimatmål enligt SBTi-initiativet. Påverkansaktiviteter rapporteras fondspecifikt årligen som en del av fondens regelbundna hållbarhetsrapportering. Dessutom rapporteras påverkansaktiviteter årligen som en del av United Bankers rapportering om genomförandet av principerna för ägarstyrning.

Mer information om påverkanspolitiken och påverkansaktiviteter finns på: Ansvarsfulla investeringar

l) Valt referensvärde

För denna fond har inget officiellt index valts som referensvärde.